報告摘要:

國內(nèi)外管理軟件廠商發(fā)展歷程各有不同

國外管理軟件發(fā)展是基于企業(yè)業(yè)務(wù)管理需求推動，SAP起初的發(fā)展重心在于產(chǎn)品而非渠道。國內(nèi)管理軟件起源于財務(wù)核算的信息化，起初的發(fā)展重點在于渠道而非產(chǎn)品。但經(jīng)歷十幾年的發(fā)展后，國內(nèi)管理軟件廠商的產(chǎn)品和服務(wù)能力逐步提升。

管理軟件行業(yè)需求趨勢性向好

這一結(jié)論提出的背景是，中國處于工業(yè)化中后期，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)將獲得快速發(fā)展。

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長和企業(yè)外部競爭壓力加劇提高企業(yè)信息化增速；

（2）樣本調(diào)研和主要廠商經(jīng)營數(shù)據(jù)都顯示市場需求進(jìn)一步上升。其一，根據(jù)IT168網(wǎng)站2010年進(jìn)行的企業(yè)信息化建設(shè)ERP專項調(diào)查，樣本企業(yè)中87%的企業(yè)擁有ERP系統(tǒng)，而這一數(shù)據(jù)在09年是50%，調(diào)查樣本企業(yè)ERP化率大大提高。其二，2010年，SAP在亞太除日本地區(qū)的增速達(dá)到34%，高于公司整體17%的增速。金蝶2010年收入增速達(dá)到44%，用友2010年收入同比增速也達(dá)到27%。；

（3）未來需求主要來自信息化應(yīng)用擴(kuò)大和深化，以及服務(wù)需求的增加。

中國本土管理軟件廠商具有相對優(yōu)勢

供給方面，國際廠商中，SAP在離散和流程等復(fù)雜制造領(lǐng)域具有相對優(yōu)勢，且以大型制造為主。Oracle則優(yōu)于金融電信等行業(yè)。而2009年以來，伴隨中國企業(yè)的發(fā)展壯大，中國企業(yè)本土的業(yè)務(wù)和管理模式受到越來越多肯定，進(jìn)而強(qiáng)化了管理軟件的本土化優(yōu)勢。

企業(yè)信息化需求長期、持續(xù)性向好

我們認(rèn)為，在中國步入工業(yè)化中后期階段，單純依賴市場規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式已經(jīng)無以為繼（這一點，對于管理軟件廠商和其客戶同樣適用）。在市場化經(jīng)濟(jì)高度滲透、競爭環(huán)境加劇，以及人口紅利逐漸減少的背景下，企業(yè)不得不通過改進(jìn)業(yè)務(wù)流程、提高管理水平來提升企業(yè)的有效性及企業(yè)效率，從而對ERP等管理軟件提出長期化、持續(xù)化需求。近年來主流管理軟件廠商所察覺到的需求向好，也許只掀開了企業(yè)信息化需求的冰山一角。